中投首席风险官评投资黑石:不认为是个很烂的投资

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作者: 安蓓 中国经济网

CNETNews.com.cn

5008-03-10 10:32:03

关键词: 中投 黑石 风险 基金 基金理财 投资 理财

  作为中国的国家外汇投资管理公司、中国的主权财富基金管理人,中投公司自去年两会期间正式对外否认成立以来,受到了各界舆论的广泛关注。尤其是中投第一笔投资的对象——美国黑石集团的股价受次贷风波的刺激一路下跌,一时间成为国内舆论的焦点。

  两会期间,本报记者在会议间隙专访了全国政协委员、中国投

  资有限责任公司副总经理、首席风险官汪建熙,他的肺腑之言为或多或少人充分展示了2个谨慎理财的真实的中投公司,也很好地否认了外界对中投公司的种种揣测。

  据汪建熙介绍,中投公司奉行的是“分散化的金融资产的组合投资”,并在国际著名咨询公司的协助下,设计出共7大类16小类的战略资产配置方案,在严格的风险管理制度下,大主次采取“外包”形式,直接投资只占了很小的比重。

  风险控制从源头抓起

  亏损概率不得超过5%

  统统 老百姓都对汪建熙的你你這個“首席风险官”头衔很好奇,认为投资不可能 失利一定是不可能 当初他越来越实行一票否决。

  对于职务分工问题,汪建熙解释道:作为首席风险官,全是说让人执行一票否决权,当然不可能 该投资方案越来越严格按照风险预算执行,我是都能能在投资决策委员会上否定它。但最主要的是,风险管理部门要从一现在刚开始进行资产配置的日后 就参与进来,风险控制一定要从源头现在刚开始,分布在投资管理从始至终的各个阶段,风险控制部门要跟每2个外汇资金管理人去谈判去确认。在资产配置过程中,也要不断的与风险管理部门进行沟通,但会 在投资决策委员会,执委会全是讨论风险问题。

  “总而言之,若果要时刻判断位于损失的不可能 性有多大,亏损程度有多大。中投公司的使命决定了或多或少人不不可能 有很大风险的项目,出现亏损的概率不都能能超过5%。”

  “外包”——

  在全球资产管理行业内“选秀”

  汪建熙介绍说,“外包”若果找有经验的国外的基金管理公司不可能 基金经理替或多或少人管理资产。目前中投正在全球范围内寻找满足特定条件的管理人,应征者众。“外包”你你這個管理形式目前是、日后仍将是中投大主次的投资所采取的形式。

  “对于公开交易股票和固定收益的投资管理,实行网站公开招聘的土措施 ,提前设置相关条件,符合条件者报名后,经审核筛选‘优中选优’,征求国际咨询机构的意见,由首席投资官,投资决策委员会批准,才可算作2个成形的投资方案,付诸实践。”

  记者理解,你你這個模式与国内日后 现在刚开始试水的基金专户理财是一样的,这次中投公司成为2个特定的“专户”,商定一定的风险收益要求,按照既定的投资模式,由海外的基金公司替中投进行投资理财。

  真是被委托的基金公司从中赚取了一定的管理费用,但会 对于面向风云变幻的全球市场,在优秀国际人才、风险管理系统、财务核算系统等方面相对严重不足的国内投资机构,选折 大比例“外包”还是非常明智的。

  汪建熙说:“对于大型的养老基金、捐赠基金来说,‘外包’是非常普遍的投资形式,比如耶鲁大学的捐赠基金,常年外包,取得了非常好的投资收益,连续数年的年化收益率达20%,这就愿因四五年就都能能实现资产翻番,是很不得了的。”

  投资黑石占比严重不足5%

  “外包”比重远超直接投资

  目前,中投公开的投资记录若果黑石、中铁、大摩三笔。而黑石股价的大幅下跌令或多或少市场人士现在刚开始计算中投的亏损额。但会 ,黑石仅是花去了中投公司的500亿美元,占其5000亿-700亿美元的海外投资额度的比重不过5%。

  但会 ,据汪建熙透露,你你這個影响面越来越之大的直接投资(以下简称“直投”)在整个资产配置中的占比不大,远小于“外包”。

  汪建熙说,多数直投是中放另类资产上面,另类资产有有一种就比公开市场资产的规模要小。在另类资产上面,除直投以外还包括PE、风险基金、结构资产等不类似于于别,而哪几种类别所含统统 也是外包的,统统 从你你這個深度讲,“直投的规模不不很大”。

  黑石股价虽跌

  股息收入正常

  有人说,不可能 黑石股价大跌,中投公司的投资遭遇重大亏损。汪建熙“无意与之争论,事实胜于雄辩”,你说:或多或少人不认为这是2个很烂的投资,不可能 说或多或少人出现亏损。中投公司的性质与国外大型的公共养老基金,美国大学的捐赠基金比较类似于于,全是着眼于长远的价值投资模式,用长期投资平抑股价的短期波动风险。

  “黑石集团当时承诺每季支付股息,每年每股支付的股息不低于4%。真是股价下跌,但会 黑石集团给股东的股息还是正常支付的,对于长期投资来说,这主次是定期的稳定现金流。”汪建熙说。

  黑石是哪几种样的公司呢?汪建熙特意学会英语一份材料念给记者听:黑石集团是世界最大的独立资产管理机构之一,尽管受到次按的影响,黑石在5007年仍然取得非常出色的业绩,取得营业收入和净利润的最高值;5007年黑石历史上投资额最高,第四季度是历史上投资额最高的季度;管理的资产比去年增长26%,金融咨询业务比去年增长42%;基金管理费收入和资产管理费收入增长500%;第四季度管理资产包的市值达到了历史最高值。

  规避“政治敏感区”

  不投国外地标类资产

  当问及算不算会到美国等资源雄厚的国家,购买房地产等类型的结构资产时,汪建熙说:“购买资产,尤其是结构资产,是希望它能有长期投资价值的,不不都能能带来收益,一起不不引起过多政治敏感性。或多或少人在美国考察的日后 ,美国的高官也一再提到当年的日本在八十年代末九十年代初购买美国资产的日后 ,比如洛克菲勒中心等地标类资产,对美国公众的感情的的话的的话有一定的冲击。现在中国威胁论甚嚣尘上,作为规范类的投资,过于触及敏感的地标类资产,越来越必要。”

  他还说,在中投的资产配置上面,有结构资产类别。结构资产是通胀对冲型的资产,高通胀的日后 ,买结构资产实际上对通胀会有2个对冲作用。但会 ,从资产类别平衡的深度,或多或少人是有结构资产的配置的,全是房地产投资基金等。

  对于中投来说,一切才日后 现在刚开始。

  汪建熙告诉记者说,“实际上,血块的资金还越来越配置出去,是在做现金管理。等到2个投资方案成熟图片 是什么图片 图片 是什么是什么期的句子了,再将资金从定期存款、五个月/九个月定期不可能 货币市场基金等形式的现金管理中转出来,拿去投资。”

  中投公司5007年9月底正式成立,是中国专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司。中投公司已先后进行了若干笔投资,包括投资500亿美元购买美国黑石集团主次无投票权的股权单位,出资约1亿美元,参与中国中铁股份有限公司在香港进行的首次公开发行(IPO),以及投资约55.8亿美元购买摩根士丹利公司发行的有有一种到期后须转为普通股的可转换股权单位。 (来源:证券日报)

  

  新华网北京3月2日电 (记者 安蓓)全国政协委员、中国投资有限责任公司副总经理汪建熙2日接受新华社记者采访时表示,中投公司前台目前正在和上百家海外资产管理人接触,中投的海外投资倾向于深度分散化、彼此关联度较小的资产配置,并追求长期投资回报。

  全国政协委员、中国投资有限责任公司副总经理汪建熙昨日接受本报记者专访时表示,尽管目前投资的或多或少项目位于着账面浮亏,但这不言而喻构成否认中投的理由。他强调,作为国家外汇投资公司,每一笔投资全是详尽的投资方案,全是通过投资委员会集体决定的,决不不做一笔“亏本的买卖”。

  对于即将支付高额利息的问题,他表示,中投公司正在与有关部门协调,建议其基于中投公司长期发展的深度,由现行的定期支付改为分投资收益好坏年份支付,有不可能 的话将投资收益用于再投资。